Налоговые выплаты закончились, но кардинального укрепления рубля мы так и не увидели – пара USD/RUB закрылась вчера на отметке 95,3, а EUR/RUB – на 103,2. Где эффект от роста цен на энергоносители? Может быть, экспортеры жульничают и оставляют часть выручки за границей, игнорируя договоренности? Все гораздо проще.
Несмотря на рост котировок, продажи российской нефти упали до самого низкого уровня за последние 15 месяцев, в том числе из-за замедления темпов роста Китая. Ситуация с газом не лучше. С 1 января по 16 августа 2023 года экспорт сократился почти на 80% по сравнению с предыдущим годом, а доходы от экспорта СПГ – на 42%.
В этом смысле вернуть рубль к значениям ниже 90 за доллар будет проблематично. Ужесточение же валютных ограничений – отнюдь не панацея, как я говорил ранее. Контроль за движением капитала может в моменте поддержать наш «деревянный», но в долгосрочной перспективе ударит по «зарождающимся цепочкам поставок». В результате экономика замедлится, а потребительские цены снова вырастут из-за дефицита, и тогда ЦБ будет вынужден снова повышать процентные ставки.
Пойдем дальше. Михаил Задорнов предложил механизмы, как можно вернуть рубль к 85: «Властям следует сократить бюджетное стимулирование экономики, обеспечить продажу валюты экспортерами и контролировать уход валюты бизнеса из страны».
Ну, про валютный контроль и контроль продажи валюты экспортерами мы уже поговорили. А что там насчет бюджетного стимулирования экономики? Боюсь, в текущих условиях это малореально. Экономика сегодня держится на бюджетном стимулировании. Уменьшится оно – пойдет резкое падение всех показателей. Другое дело, что это можно делать не слишком долгосрочно. В долгосрок необходимо будет запускать другие механизмы стимулирования роста. Действительно, на одном бюджетном стимулировании далеко не уедешь. Можно и до гиперинфляции доиграться.
Что нужно?
Стимулирование частных инвестиций и создание для этого все новых и новых инструментов. А тут – проблема. Здесь уже нужно кардинально менять уровень доверия населения и бизнеса к системе. Мда… с этим у нас беда! Что еще возможно сделать?
Ну, наше, традиционное. Борьба со спекулянтами. Власти признали роль спекулянтов в обвале рубля. В это время в системе наблюдались крупные заявки на покупку валюты. Кто-то решил подзаработать. В принципе следить за этим можно. И по рукам таким деятелям давать следует. Но главное – необходимо сделать такого рода операции невыгодными. Проблема в том, что спекулянт всегда играет по тренду. Если ЦБ сломает тренд и пару раз жестко накажет подобных товарищей – желания играть против курса рубля поубавится.
К чему я все это веду? Если только регулятор не вернется к ручному управлению, увеличив продажу валюты на рынке, то рано или поздно мы снова увидим доллар на отметке 100... Потребуется сегодня долгосрочная и филигранная работа. Но тренд на ослабление рубля ломать необходимо.
Прежде всего непонятно кому и зачем необходимо ломать тренд на ослабление рубля. Ведь рублем управляет Банк России, который не является органом государственной власти РФ. Более того у ЦБ особый правовой статус ключевым элементом которого является принцип независимости от властей РФ. И хотя в Конституции РФ конечно указывается, что основной функцией ЦБ является защита и обеспечение устойчивости рубля (который, кстати, тоже не является государственной денежной единицей), но там не указывается в какой мере и в чьих интересах. И было бы наивно полагать, что в первую очередь ЦБ работает в интересах россиян и российской экономики в целом, а не в интересах групп лиц, которые этим ЦБ рулят.
И если группам лиц, которые рулят ЦБ еще понадобится отрегулировать экономику России так, чтобы власти РФ не мнили себя суверенным государством, то рубль сделают и по 120 рублей за доллар, и по 200. Ну конечно до такой степени чтобы рабочие пчелы не сдохли. Без пчел на этой пасеке меда вообще не будет.
А вот насколько сейчас оборзели власти РФ и до какой степени Банку России их надо придушить чтоб не дергались – тут профессору и карты в руки.
Но почему-то кажется, что если власти РФ продолжат жадничать, выторговывая себе больше суверенитета с помощью СВО, то к концу года будет 120 рублей за доллар. Пчелы выдержат. Нельзя исключать конечно и то, что власти РФ вообще пойдут ва-банк. Хотя вероятность мала. Но тогда вообще непонятно что будет.
Но сейчас кроме всего прочего еще идут торги за суверенитет властей РФ с помощью СВО, а сам доллар принадлежит как бы не партнерам, которые его могут как хочешь скорректировать по отношению к рублю.
И сомневаюсь, что Набиуллина мечтает стать героем России опуская рубль по отношению к доллару, чтобы в эти тяжелые для РФ времена наполнить бюджет РФ и обеспечить обороноспособность страны.
В общем все сложно – пусть профессор разбирается в этих хитросплетениях.
Но вот такое ожидание, что в следующем году доллар дойдет до отметки 120 рублей за один доллар, есть, почему-то.
А вот насчет приобретения гражданами золотых украшений на 2 млр. рублей, ты зря прикалываешься. Это не от жиру, это у граждан на нервной почве – желание как-то сохранить свои сбережения. А лучше всего приобретать золото в слитках, так оно дешевле чем в украшениях. И хранить слитки в горшочке.